6月28日，中國互聯(lián)網(wǎng)協(xié)會召開第262期藍(lán)海沙龍——“互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的競爭與發(fā)展”研討會。教育部“長江學(xué)者”特聘教授、中國人民大學(xué)交叉科學(xué)研究院院長、金融科技與網(wǎng)絡(luò)安全中心主任楊東，武漢大學(xué)法學(xué)院教授、競爭法與競爭政策研究中心主任孫晉，中央財(cái)經(jīng)大學(xué)法學(xué)院教授、金融法研究所所長黃震，日本神奈川大學(xué)法學(xué)部教授陳丹舟，北京師范大學(xué)法學(xué)院副教授張江莉，中國法學(xué)會銀行法學(xué)研究會副秘書長呂琦，中國信息通信研究院云計(jì)算與大數(shù)據(jù)研究所金融科技部副主任趙小飛，中國信息通信研究院政策與經(jīng)濟(jì)研究所工程師劉志鵬，中國信息通信研究院政策與經(jīng)濟(jì)研究所工程師張津銘等專家參加會議并發(fā)言，會議由中國互聯(lián)網(wǎng)協(xié)會合作部主任張姍姍主持。

張姍姍表示，隨著5G、人工智能、區(qū)塊鏈、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等新一代信息技術(shù)廣泛融入社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展各領(lǐng)域，各行業(yè)產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型進(jìn)程加速。其中，金融行業(yè)通過全面提升科技發(fā)展水平，促進(jìn)技術(shù)發(fā)展、資金流通和業(yè)務(wù)場景創(chuàng)新，逐步推動全流程數(shù)字化轉(zhuǎn)型，有效提升了金融的可得性，更好踐行金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的理念。與此同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融得益于互聯(lián)網(wǎng)本身造就的競爭性壟斷特質(zhì)和所倚靠的平臺提供的流量加持，在雙重影響下易產(chǎn)生細(xì)分行業(yè)寡頭壟斷市場格局，有必要開展互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)市場競爭狀況評估，全面了解該行業(yè)的競爭特點(diǎn)。本次研討會就互聯(lián)網(wǎng)金融細(xì)分領(lǐng)域的相關(guān)市場界定、高風(fēng)險(xiǎn)競爭行為以及經(jīng)營者集中的競爭損害和救濟(jì)方案等進(jìn)行探討，旨在為互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管和治理提供思路。

楊東表示，關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融反壟斷的推進(jìn)，除工信部以外，國家市場監(jiān)督管理總局、中國人民銀行等相關(guān)執(zhí)法部門更應(yīng)該推進(jìn)反壟斷，尤其是第三方支付領(lǐng)域的競爭問題。針對第三方支付的相關(guān)市場界定，可以考慮作為新型金融基礎(chǔ)設(shè)施去界定，當(dāng)出現(xiàn)相關(guān)濫用行為，可以通過《電子商務(wù)法》第22條認(rèn)定市場支配地位，也可以考慮《電子商務(wù)法》第35條，通過認(rèn)定具有相對優(yōu)勢地位予以規(guī)制。第三方支付背后涉及到諸多數(shù)據(jù)搜集問題和流量問題，可能會帶來較為嚴(yán)重的流量入口的壟斷問題。在互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)、消費(fèi)金融，特別是產(chǎn)融結(jié)合平臺存在的混合并購行為，建議加大審核力度。關(guān)于救濟(jì)方案，更多從行為救濟(jì)的角度，鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融在做大的同時(shí)，通過界定為基礎(chǔ)設(shè)施，要求相關(guān)平臺開放數(shù)據(jù)、開放第三方支付的工具和手段，加以救濟(jì)。

孫晉表示，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺在利用技術(shù)、資本優(yōu)勢提高資源配置效率的同時(shí)，由于傳統(tǒng)監(jiān)管的滯后和局限，異化為資本無序擴(kuò)張的典型樣態(tài)。防止資本無序擴(kuò)張成為監(jiān)管的核心使命，并驅(qū)動監(jiān)管法治化改革?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺的產(chǎn)融結(jié)合、多元經(jīng)營、跨界競爭屬性導(dǎo)致其負(fù)外部性不局限于壟斷問題，還疊加了金融風(fēng)險(xiǎn)及其傳導(dǎo)。以單面向監(jiān)管、政策性監(jiān)管、粗放式監(jiān)管、懲戒式監(jiān)管為主要特征的傳統(tǒng)監(jiān)管，偏離了法治原則，面對互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，形成監(jiān)管瓶頸和治理堵塞?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺的跨界多元性、數(shù)據(jù)的“流動性”、各主體發(fā)展機(jī)會的“公平競爭性”、金融的“風(fēng)險(xiǎn)性”、數(shù)字市場空間的“共通性”，決定了“防止資本無序擴(kuò)張”法治化監(jiān)管的包容性建構(gòu)。反壟斷監(jiān)管和金融監(jiān)管的協(xié)同合作、外部強(qiáng)制監(jiān)管與平臺合規(guī)自律相向而行、在平臺分類分級基礎(chǔ)上開展精準(zhǔn)監(jiān)管、在法治軌道推進(jìn)應(yīng)急性監(jiān)管向常態(tài)化監(jiān)管轉(zhuǎn)型、數(shù)字賦能監(jiān)管，成為互聯(lián)網(wǎng)金融平臺監(jiān)管法治化改革的中心議題和發(fā)展方向。

黃震表示，關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的競爭和發(fā)展，需要分階段、分時(shí)期地看待。正確區(qū)分互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)產(chǎn)品和科技產(chǎn)品，明確互聯(lián)網(wǎng)金融是基于科技而推出的創(chuàng)新金融服務(wù)。關(guān)于如何規(guī)范競爭，針對處于不同發(fā)展階段、不同業(yè)態(tài)，需要采取不同的監(jiān)管規(guī)制態(tài)度，鼓勵(lì)發(fā)展，繼續(xù)包容，創(chuàng)新監(jiān)管。一是針對可能影響國計(jì)民生的超大型平臺，可以采取“黃金股”的形式，通過引入國有資本進(jìn)入管理層，進(jìn)行試點(diǎn)；二是強(qiáng)調(diào)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的本質(zhì)特點(diǎn)，從技術(shù)規(guī)范、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、技術(shù)合規(guī)的路徑進(jìn)行規(guī)范；三是加強(qiáng)技術(shù)監(jiān)測和數(shù)據(jù)監(jiān)測，要求企業(yè)主動進(jìn)行信息披露。目前，國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融還處在發(fā)展和轉(zhuǎn)型的早期階段，要將打造世界級的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺作為發(fā)展目標(biāo)，從規(guī)范競爭和支持發(fā)展兩方面協(xié)同發(fā)力，引導(dǎo)、激發(fā)互聯(lián)網(wǎng)金融賦能綠色金融、普惠金融、產(chǎn)業(yè)金融的巨大潛力。

陳丹舟表示，首先要理順競爭政策與金融產(chǎn)業(yè)政策的相互關(guān)系。隨著相關(guān)技術(shù)日新月異的進(jìn)步，金融領(lǐng)域規(guī)制緩和的趨勢愈發(fā)明顯，競爭政策的作用也越來越重要。金融市場瞬息萬變，各種不正當(dāng)?shù)慕鹑诟偁幮袨橐矊映霾桓F。在此背景之下，應(yīng)當(dāng)抓緊完善豐富競爭法的規(guī)制工具箱，例如在傳統(tǒng)的濫用市場支配地位行為之外，考慮導(dǎo)入對濫用相對優(yōu)勢地位行為的規(guī)制等，以應(yīng)對目前金融規(guī)制領(lǐng)域的一放就亂、一抓就死的局面。

張江莉表示，互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的提供主要有三個(gè)來源：傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的網(wǎng)上延申；互聯(lián)網(wǎng)科技平臺企業(yè)進(jìn)入金融服務(wù)領(lǐng)域；以及利用互聯(lián)網(wǎng)科技在金融領(lǐng)域新創(chuàng)的企業(yè)。當(dāng)下，互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的競爭受到三個(gè)方面的影響：一是金融管制制度的影響。金融領(lǐng)域，包括互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域是受到強(qiáng)監(jiān)管的領(lǐng)域，這事實(shí)上會導(dǎo)致受到不同監(jiān)管要求的金融機(jī)構(gòu)之間競爭力的差異，從而影響對相關(guān)市場界定分析；二是互聯(lián)網(wǎng)科技的影響?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)不僅將傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)搬到線上，還實(shí)現(xiàn)了金融創(chuàng)新，例如支付寶等獨(dú)立的互聯(lián)網(wǎng)第三方支付細(xì)分了原有的支付市場，新興的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融補(bǔ)充了原有消費(fèi)金融服務(wù)的不足，擴(kuò)展了新的客戶群，開拓了新的相關(guān)市場；三是平臺生態(tài)系統(tǒng)的影響?；ヂ?lián)網(wǎng)平臺逐漸往生態(tài)化方向發(fā)展，從而保有流量并實(shí)現(xiàn)變現(xiàn)。這會導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融方面的一些競爭問題，例如不同生態(tài)系統(tǒng)使用不同支付方式會導(dǎo)致互聯(lián)互通的問題，流量在生態(tài)內(nèi)部的流轉(zhuǎn)也會導(dǎo)致杠桿效應(yīng)等。

呂琦表示，以支付機(jī)構(gòu)發(fā)韌的互聯(lián)網(wǎng)金融，在線上金融的部分細(xì)分領(lǐng)域確實(shí)產(chǎn)生了具有壟斷地位的巨頭，且以此在向傳統(tǒng)金融的十年進(jìn)軍中，確實(shí)出現(xiàn)了利用市場優(yōu)勢地位大舉獲取互聯(lián)網(wǎng)貸款、存款、理財(cái)細(xì)分市場份額的經(jīng)營行為。有的市場行為在金融合規(guī)性和競爭公平性存在缺陷，值得深入研究有針對性的規(guī)范，既防止重蹈覆轍、破壞競爭秩序，也要保護(hù)創(chuàng)新、保護(hù)普惠金融的公共福祉。

趙小飛表示，互聯(lián)網(wǎng)金融是一個(gè)發(fā)展的概念，從之前將金融業(yè)務(wù)從線上搬到線下、互聯(lián)網(wǎng)作為渠道和窗口的階段，到現(xiàn)在金融科技深度賦能前中后臺、應(yīng)用到金融業(yè)務(wù)各個(gè)環(huán)節(jié)的階段，幾乎所有對客戶提供的產(chǎn)品和服務(wù)背后都有各類數(shù)字化技術(shù)的支持。對互聯(lián)網(wǎng)金融競爭和發(fā)展的政策需要放在整個(gè)生命周期的角度去看，對于互聯(lián)網(wǎng)金融需要詳細(xì)研究不同業(yè)態(tài)、不同發(fā)展階段，設(shè)置多元化政策。

劉志鵬表示，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的不斷發(fā)展，第三方支付等工具已經(jīng)從新興業(yè)態(tài)逐漸成為多數(shù)人生活中必不可少的新型基礎(chǔ)設(shè)施。對此，相關(guān)監(jiān)管政策如何適時(shí)調(diào)整是當(dāng)前具有重大意義的研究課題。從競爭監(jiān)管的角度出發(fā)，應(yīng)該充分認(rèn)識到此類行業(yè)中企業(yè)的最優(yōu)規(guī)模本就較大，這是由市場競爭而來的符合經(jīng)濟(jì)效率的結(jié)果，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)更加關(guān)注企業(yè)行為，而非其規(guī)模本身。

張津銘表示，一是厘清定義。金融科技（FinTech）落腳點(diǎn)在以信息技術(shù)能力賦能傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)，提升業(yè)務(wù)效率效果。而通過一體機(jī)、App、云服務(wù)等技術(shù)對外提供傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)，屬于科技金融范疇;二是分級分類看待非金融APP泛金融化問題。泛金融化確實(shí)是中國互聯(lián)網(wǎng)的明顯特征，但并非全部業(yè)態(tài)的APP都開展了金融業(yè)務(wù)。梳理月活前100的APP發(fā)現(xiàn)，僅有三成左右開展了相關(guān)業(yè)務(wù);三是互聯(lián)網(wǎng)金融的獲客與傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)有明顯區(qū)別。更強(qiáng)調(diào)依附性，大多數(shù)金融業(yè)務(wù)是依托在現(xiàn)有活躍App中開展而非獨(dú)立自有App；更強(qiáng)調(diào)精細(xì)化運(yùn)營，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)開展是根據(jù)用戶數(shù)據(jù)進(jìn)行百人百面的畫像具體分析開展。四是注重防范技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。監(jiān)管上要關(guān)注一些隱藏較深的違法違規(guī)App開展不正當(dāng)金融業(yè)務(wù)，治理上要防范泛金融化業(yè)務(wù)對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的脫實(shí)向虛沖擊。五是加強(qiáng)鏈?zhǔn)奖O(jiān)管?；ヂ?lián)網(wǎng)金融既有金融屬性更有技術(shù)屬性，建議一方面加強(qiáng)技管結(jié)合，以技管技、以網(wǎng)管網(wǎng)；另一方面加強(qiáng)有關(guān)部門分工協(xié)同，實(shí)現(xiàn)分層遞進(jìn)的協(xié)同監(jiān)管。

通過各界專家的充分研討可以發(fā)現(xiàn)，傳統(tǒng)金融行業(yè)和新興科學(xué)技術(shù)快速融合，推動了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)金融在引領(lǐng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)，也對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管提出了挑戰(zhàn)，需要從行業(yè)領(lǐng)域，用全生命周期的視角，區(qū)分不同主體狀況、區(qū)分時(shí)期階段，以發(fā)展為主線，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的競爭行為。國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融仍處于發(fā)展過程中，需采取包容審慎的態(tài)度，分級分類進(jìn)行管理規(guī)制，創(chuàng)新監(jiān)管方式，引導(dǎo)行業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展。